Braskem consegue proteção na Justiça contra dívida que pode chegar a R$ 54 bilhões

A Braskem obteve na Justiça uma proteção temporária para negociar a reestruturação de sua dívida com parte dos credores financeiros. A 2ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais da Comarca da Capital de São Paulo suspendeu, por 60 dias, execuções e medidas de cobrança contra a petroquímica, permitindo que a empresa avance nas negociações sem sofrer bloqueios judiciais durante esse período.

A decisão evitou um cenário que, segundo estimativas apresentadas nas negociações, poderia elevar uma dívida de cerca de R$ 2,7 bilhões para aproximadamente R$ 54 bilhões caso não houvesse a suspensão das cobranças e a reorganização financeira.

Pedido da Braskem à Justiça

As negociações entre a Braskem e um comitê de investidores chegaram a um impasse, levando a empresa a recorrer à Justiça. A proposta apresentada prevê estender os vencimentos das principais dívidas por cinco anos, reduzir juros em dois pontos percentuais e incorporar os juros ao saldo devedor entre julho de 2026 e dezembro de 2028.

Alcance da proteção judicial

• A Braskem afirma que a medida não representa um pedido de recuperação judicial.
• A tutela cautelar é restrita aos credores financeiros, como detentores de debêntures e senior notes envolvidos na mediação.
• Fornecedores, clientes, funcionários e demais parceiros não são afetados e seguem recebendo normalmente.

Situação financeira

• A companhia prevê cerca de US$ 3,7 bilhões em vencimentos entre julho de 2026 e dezembro de 2027.
• Outros US$ 1,3 bilhão estão previstos para janeiro de 2028.
• Com a reestruturação aprovada, a Braskem estima encerrar janeiro de 2028 com caixa positivo de US$ 1,76 bilhão.
• Sem acordo com os credores, a projeção é de saída líquida de US$ 3,25 bilhões do caixa.

Reação do mercado

A divulgação da medida judicial teve impacto negativo no mercado financeiro. As ações da Braskem registraram queda após o anúncio, apesar de recuperarem parte das perdas ao longo do pregão. No mesmo período, as agências Fitch Ratings e S&P Global Ratings reduziram a nota de crédito da companhia, indicando maior percepção de risco diante das negociações para reestruturar o endividamento.

(Foto: reprodução/Joédson Alves/Agência Brasil)