O seguro habitacional, exigido na maioria dos contratos de financiamento imobiliário no país, pode representar um impacto financeiro maior do que o previsto por muitos compradores. Em um cenário de ampliação do crédito e aquecimento do setor imobiliário, esse encargo, incorporado às prestações mensais, tende a se intensificar e elevar o custo total do imóvel ao longo do contrato.
As projeções do setor indicam a continuidade desse movimento. A Confederação Nacional das Seguradoras (CNseg) estima que o seguro habitacional registre crescimento de 10,2% em 2026. Já entre janeiro e outubro de 2025, a arrecadação do produto aumentou 12,1%, alcançando R$ 6,6 bilhões.
Seguro do financiamento
O movimento acompanha a retomada do mercado imobiliário, que registrou alta de 25,2% nos lançamentos entre janeiro e agosto de 2025. O programa Minha Casa Minha Vida teve papel decisivo nesse avanço, com crescimento de 29,1% no número de empreendimentos no período, ampliando a quantidade de financiamentos ativos.
Diferentemente do seguro residencial, que é opcional, o seguro habitacional é exigido nos financiamentos pelo Sistema Financeiro da Habitação (SFH) e também nos contratos com alienação fiduciária, amplamente utilizados no país. A cobertura garante a quitação ou amortização da dívida em casos de morte ou invalidez permanente do mutuário, além de indenizar danos físicos relevantes ao imóvel, como incêndio, explosão ou queda de raio.
Por ser obrigatório, o custo do seguro é incorporado às parcelas do financiamento, elevando o valor mensal pago pelo comprador. A precificação considera fatores como valor do imóvel, montante financiado, prazo do contrato e idade do mutuário. Em financiamentos de longo prazo, esse encargo, mesmo diluído, pode se acumular de forma significativa e aumentar o custo final do imóvel.
Seguradoras e proteção
A legislação garante ao consumidor o direito de escolher a seguradora, desde que a apólice atenda às exigências do contrato. Na prática, porém, os bancos costumam restringir as opções a poucas seguradoras credenciadas, reduzindo a concorrência e dificultando a busca por preços mais baixos.
O seguro habitacional cobre apenas o financiamento e a estrutura do imóvel, excluindo danos por desgaste natural, falta de manutenção ou problemas construtivos anteriores. Para proteção de móveis, eletrodomésticos e bens pessoais, é necessária a contratação separada do seguro residencial, com custo adicional.
